小馬事件后，閻天(廖凡 飾)開始對楊修遠(yuǎn)(曹秋根 飾)產(chǎn)生懷疑。林璇(秦海璐 飾)在閻天向自己表白后，假意接受了他的感情，其實(shí)她是日本特務(wù)機(jī)關(guān)駐上海站負(fù)責(zé)人芥川的養(yǎng)女和眼線，在芥川的授意下接近閻天，目的是為得到更多的情報(bào)。就在閻天與我黨內(nèi)部的叛徒“A”里應(yīng)外合尋找花名冊的下落時(shí)，方孝(孫遜 飾)帶人從游閑海(傅亨 飾)處搶回?zé)熗梁笏酵?，并在碼頭上布下殺手，欲殺游閑海滅口。為了排除閻天對“貓眼”楊修遠(yuǎn)的懷疑，向亦鵬(李光潔 飾)設(shè)計(jì)將閻天和楊修遠(yuǎn)騙到鄒凱林的情婦家，向亦鵬向兩人開槍，楊修遠(yuǎn)挺身為閻天擋了一槍而受傷，閻天對楊修遠(yuǎn)打消了猜忌，楊修遠(yuǎn)的“貓眼”身份得到了保護(hù)。游閑海受傷脫逃，恰巧被余銘真(尹媗 飾)遇見，余銘真將游閑海帶回到家中，秘密救治。我黨內(nèi)部的叛徒“A”查出鄒凱林留下的線索含義指向東亞酒店，前往尋找閻天，正當(dāng)她欲說出真相時(shí)，被躲藏在暗處的向亦鵬開槍打死。此時(shí)，中日關(guān)系加劇惡化，我黨決定在上海召開重要會議，研究在新形勢下中共地下工作的方針，會議邀請共產(chǎn)國際的特別代表，并入住東亞酒店，向亦鵬負(fù)責(zé)眾人的安全。而閻天收到新的線索對此事有所察覺，也住進(jìn)東亞酒店。林璇攜芥川到東亞酒店與向、閻相識，實(shí)則是為竊取我黨會議的詳細(xì)情報(bào)。各方勢力的注意力都集中到東亞酒店。